Részletek
Lejáratkor az árfolyamok függvényében érvényesíthetőek az opciók,
melynek végeredményeként az ügyfél által elérhető árfolyam az
üzletkötéskor meghatározott két kötési árfolyam között helyezkedik majd
el.
Vételi zéró költségű opció
Vételi zéró költségű opciós ügylet kötésével az ügyfél jövőbeni deviza-kifizetéseinek árfolyamát szeretné fedezni.
Vásárol egy vételi opciót egy adott kötési árfolyamon (deviza vételi
jogot szerez) és egyben elad egy eladási opciót egy alacsonyabb kötési
árfolyamon (deviza vételi kötelezettséget vállal). A kapott és a
fizetett prémium összege megegyezik.
Lejáratkor, a konverzió a két kötési árfolyam által meghatározott sávon
belül történik meg, mivel ha a sáv fölött van az árfolyam az ügyfél él
vételi jogával egy alacsonyabb árfolyamon, ha a sáv alatt, akkor pedig
köteles lesz devizát venni az eladási opció kötési árfolyamán.
Amennyiben a piaci árfolyam a két kötési ár által
meghatározott sávon belül van, akkor egyik opció sem kerül lehívásra és
az ügyfél a piacon vásárolja meg a szükséges devizát.
Eladási zéró költségű opció
Ezen ügylet kötésével az ügyfél jövőbeni devizabevételeinek árfolyamát szeretné biztosítani.
Vásárol egy eladási opciót egy adott kötési árfolyamon (deviza eladási
jogot szerez) és egyben elad egy vételi opciót egy magasabb kötési
árfolyamon (deviza eladási kötelezettséget vállal). A kapott és a
fizetett prémium összege megegyezik.
Lejáratkor, amennyiben a piaci árfolyam a két kötési árfolyam által
meghatározott sáv alatt van, az ügyfél él eladási jogával a sáv alsó
árfolyamán, ha pedig a piaci ár a sáv fölött akkor pedig köteles lesz
devizát eladni a felső árfolyamon. Amennyiben a piaci árfolyam a két
kötési ár által meghatározott sávon belül van, akkor egyik opció sem
kerül lehívásra és az ügyfél a piacon értékesíti a devizát.
Mi a zéró költségű opció kockázata?
Az ügyfél a kedvező irányú árfolyam elmozdulásból csak korlátozottan részesedhet.
A termékkel kapcsolatos bármilyen kérdés esetén kérjük keresse vállalati referensét!
